Главные герои - мишка и генка, дествие происходит во время гражданской войны. у мишки оказался кортик с шифром, ранее принадлежащий офицеру корабля "Святая Мария". Ножны со второй частью шифра оказались у белого офицера, который хотел получить и кортик. Пока миша и его друзья искали ножны, попутно раскрыли незаконный склад бандитов и т.д. Наконец, ножны оказались у миши, ему удалось расшифровать записку, оказался список кораблей, затонувших с золотом, Корабль подняли, друзей приняли в комсомол
