В 1903-1914 гг. во главе правительства стоял Джованни Джолитти. Он был убеждён, что противостоять социалистам можно, лишь выдвинув альтернативный проект реформ. Благодаря усилиям его правительства, были национализированы железные дороги и многие частные предприятия, было реформировано трудовое законодательство, были разрешены профсоюзы и стачки, был отменён имущественный и образовательный ценз. Италия шла по пути демократизации и либерализации. Джолитти проводил курс широких социальных реформ за счёт укрепления роли государства в экономической сфере.
