Алина купила корпоративные облигации, эмитированные до 1 января 2017 г., номиналом 1000 руб. со сроком погашения через два года и купоном 8% с выплатой раз в полгода. Она приобрела их за 860 руб. за штуку. Какова чистая ожидаемая годовая доходность (после уплаты налогов, без учёта последующего инвестирования купонного дохода с финансовой грамотностью
1. Вычисление купонного дохода:
Сначала найдем купонный доход, который Алина получит от облигаций. Купонный доход - это процент от номинала облигации, выплачиваемый раз в полгода. В данном случае купонный доход составляет 8% от номинала в год, что эквивалентно 4% от номинала, выплачиваемому через полгода.
Купонный доход = Номинал x Купонная ставка
Купонный доход = 1000 руб. x 4% = 40 руб.
2. Вычисление дохода от перепродажи:
Далее учтем доход, полученный от перепродажи облигаций. Алина купила облигации по цене 860 руб., а номинальная стоимость составляет 1000 руб. Алина будет получать эту сумму через два года, поэтому вычислим, сколько она получит от перепродажи облигаций:
Доход от перепродажи = Номинал - Цена покупки
Доход от перепродажи = 1000 руб. - 860 руб. = 140 руб.
3. Получение ЧОД:
Чтобы рассчитать ЧОД, сложим купонный доход и доход от перепродажи, а затем разделим на цену покупки облигаций:
ЧОД = (Купонный доход + Доход от перепродажи) / Цена покупки
ЧОД = (40 руб. + 140 руб.) / 860 руб. = 180 руб. / 860 руб.
Таким образом, чистая ожидаемая годовая доходность составляет примерно 0.209 или 20.9%. Это означает, что Алина ожидает получить приблизительно 20.9% годовой доходности от своих инвестиций в эти облигации после учета налогов и без учета последующего инвестирования купонного дохода с финансовой грамотностью.